Статья 185.1. Злостное уклонение от раскрытия или предоставления информации, определенной законодательством Российской Федерации о ценных бумагах

Злостное уклонение от раскрытия или предоставления информации, определенной законодательством Российской Федерации о ценных бумагах, либо предоставление заведомо неполной или ложной информации, если эти деяния причинили крупный ущерб гражданам, организациям или государству , -
наказываются штрафом в размере до трехсот тысяч рублей или в размере заработной платы или иного дохода осужденного за период до двух лет, либо обязательными работами на срок до четырехсот восьмидесяти часов, либо исправительными работами на срок до двух лет.

Комментарий к статье 185.1 Уголовного Кодекса РФ

Объект преступления - установленный порядок защиты интересов инвесторов.

Согласно Федеральному закону от 5 марта 1999 г. N 46-ФЗ "О защите прав и законных интересов инвесторов на рынке ценных бумаг" <1>, Федеральному закону от 22 апреля 1996 г. N 39-ФЗ "О рынке ценных бумаг" <2>, Федеральному закону от 26 декабря 1995 г. N 208-ФЗ "Об акционерных обществах" <3> и другим нормативным актам участники рынка ценных бумаг (владельцы, эмитенты, профессиональные участники: брокеры, дилеры, регистраторы и т.д.) обязаны в установленных случаях предоставлять инвесторам и контролирующим органам определенную информацию, в том числе:

--------------------------------
<1> РГ. 1999. 11 марта.
<2> РГ. 1996. 25 апр.
<3> РГ. 1995. 29 дек.

а) об эмитенте, т.е. о юридическом лице или органе исполнительной власти либо органе местного самоуправления, несущего от своего имени обязательства перед владельцами ценных бумаг по осуществлению прав, закрепленных ими. Например, сведения о дате регистрации эмитента; наличие у него аффилированных лиц, дочерних и зависимых обществ; содержании учредительных, регистрационных, разрешительных и внутренних документов, в том числе годовых отчетов общества;

б) о финансово-хозяйственной деятельности эмитента. Например, данные ежеквартального отчета эмитента, включая бухгалтерскую отчетность; сообщения о существенных фактах, касающихся финансово-хозяйственной деятельности эмитента (реорганизация эмитента, дата закрытия реестра общества, сроках исполнения обязательств эмитента перед владельцами акций, решениях общих собраний, выплаты дивидендов);

в) о ценных бумагах. Например, сведения о государственной регистрации выпуска ценных бумаг и государственный регистрационный номер этого выпуска; о ценах и котировках ценных бумаг; об их оценке рейтинговым агентством;

г) о сделках и иных операциях с ценными бумагами. Например, данные о приобретении определенного процента акций; сведения о добровольном или обязательном предложении владельцам акций в случае консолидации крупного пакета ценных бумаг.

Информация может предоставляться инвестору или контролирующему органу лично в устной или письменной форме, в электронном виде, публиковаться через средства массовой информации, в Интернете или присылаться по почте.

Порядок, объем, форма и сроки обеспечения или предоставления информации определяются соответствующими нормативными актами. Так, в соответствии с п. 1.11 Положения о раскрытии информации эмитентами эмиссионных ценных бумаг (утв. Приказом Федеральной службы по финансовым рынкам от 10 октября 2006 г. N 06-117/пз-н) <1> эмитенты, ценные бумаги которых включены фондовой биржей в котировальный список, обязаны публиковать в ленте новостей сообщения о существенном факте не позднее одного дня с даты принятия такого решения.

--------------------------------
<1> Бюллетень нормативных актов федеральных органов исполнительной власти. 2007. N 4.

Инвестор - это физическое или юридическое лицо, объектом инвестирования которого являются эмиссионные ценные бумаги.

Контролирующим является федеральный орган исполнительной власти по рынку ценных бумаг, осуществляющий функции по принятию нормативных правовых актов, контролю и надзору в сфере финансовых рынков.

Объективная сторона преступления выражается в следующих действиях (бездействии): 1) злостном уклонении от предоставления информации, содержащей данные об эмитенте, о его финансово-хозяйственной деятельности и ценных бумагах, сделках и иных операциях с ценными бумагами лица, обязанного обеспечить указанной информацией инвестора или контролирующий орган; 2) предоставлении заведомо неполной или ложной информации, последствии в виде крупного ущерба гражданам, организациям или государству, причинной связи.

Злостное уклонение - это оценочное понятие, которое устанавливается судом в каждом конкретном случае с учетом всех обстоятельств дела. О злостности непредоставления информации может свидетельствовать: существенное нарушение сроков ее предоставления; повторное ее непредоставление, прямой отказ в ее предоставлении, создание препятствий в получении сведений и т.д.

Под предоставлением инвестору или контролирующему органу заведомо неполной информации понимается передача таких сведений не в том объеме, который установлен действующим законодательством.

Под предоставлением ложной информации понимается передача сведений, не соответствующих действительности в полном объеме или частично.

Деяние, сопряженное с подделкой официальных документов, предоставляющих права или освобождающих от обязанностей, необходимо квалифицировать по совокупности со ст. 327 УК РФ.

Преступление является оконченным в момент причинения крупного ущерба гражданам, организациям или государству. Состав преступления материальный.

В соответствии с примечанием к ст. 185 УК РФ под крупным ущербом необходимо понимать сумму, превышающую один миллион рублей. С качественной стороны ущерб выражается в реальных имущественных потерях и упущенной выгоде.

Субъективная сторона преступления характеризуется виной в виде прямого умысла. Лицо осознает, что совершает деяния, нарушающие права инвесторов, предвидит возможность или неизбежность причинения крупного ущерба гражданам, организациям или государству, и желает этого.

Субъект преступления специальный - вменяемое физическое лицо, достигшее возраста шестнадцати лет, обязанное обеспечить предоставление информации. Как правило, это руководитель исполнительного органа эмитента, профессионального участника рынка ценных бумаг, владелец ценных бумаг.

За непредоставление эмитентом или профессиональным участником рынка ценных бумаг инвестору по его требованию предусмотренной законодательством информации либо предоставление недостоверной информации предусмотрена административная ответственность (ст. 15.19 КоАП РФ). В отличие от преступления (ст. 185.1 УК РФ) административное правонарушение не влечет наступление последствий в виде крупного ущерба и не характеризуется признаком злостности.

Другой комментарий к статье 185.1 УК РФ

1. Злостность уклонения от раскрытия или предоставления требуемой информации (первая форма деяния) определяется истечением продолжительного времени после наступления сроков для ее предоставления контролирующему органу, упорным невыполнением этой обязанности, несмотря на неоднократные и настойчивые требования инвестора или контролирующего органа.

2. Преступление окончено с момента причинения крупного ущерба гражданам, организациям или государству.

3. Субъект преступления - лицо, обязанное предоставить информацию контролирующему органу или инвестору.

В случаях предоставления заведомо неполной или ложной информации (вторая альтернативная форма деяния) субъектом преступления будет лицо (лица), подписавшее такой документ (ежеквартальный отчет, сообщение о существенных фактах). Например, ежеквартальный отчет уполномочено подписывать лицо, осуществляющее функции единоличного исполнительного органа эмитента, главный бухгалтер; он может быть подписан также аудитором, оценщиком, финансовым консультантом и т.д.